NOVA YORK — 5 DE AGOSTO DE 2026 — A Circle Internet Group, Inc. (NYSE: CRCL) anunciou hoje os resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2026.
Destaques Financeiros (2º tri de 2026 vs. 2º tri de 2025)
- USDC em circulação de US$ 73,3 bilhões ao final do trimestre, um crescimento de 19% ano a ano; o volume de transações on-chain de USDC no 2º tri de 2026 foi de US$ 14,8 trilhões, um crescimento de 151% ano a ano. A receita total e a receita de reservas no 2º tri de 2026 foram de US$ 701 milhões, um crescimento de 7% ano a ano. O lucro líquido das operações continuadas no 2º tri de 2026 foi de US$ 48 milhões, um aumento de US$ 530 milhões ano a ano, impulsionado pelos impactos da remuneração baseada em ações do IPO do ano anterior. O EBITDA ajustado no 2º tri de 2026 foi de US$ 143 milhões, um crescimento de 8% ano a ano.
Destaques de negócios
- A Arc conta hoje com mais de 100 construtores institucionais e do ecossistema. O lançamento da mainnet pública em 16 de setembro revelará um conjunto completo de produtos que inclui recursos de privacidade, um Agent Stack para finanças programáveis e suporte para a tokenização de ativos do mundo real. Validadores da rede: A Circle anunciou hoje o grupo fundador de validadores terceirizados para a Arc, um conjunto selecionado de instituições financeiras globais que representa um novo modelo de infraestrutura blockchain, onde as instituições que dependem da integridade da rede são também as que a protegem. Ao lado da Circle, os validadores incluem: BlackRock, The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), Galaxy, Global Payments, ICE, Mastercard, MoneyGram, SBI Group, Standard Chartered, Sumitomo Corporation e Visa. Tração com instituições financeiras: BlackRock, BNY, DTCC e Standard Chartered estão construindo e explorando integrações com a Arc, abrangendo liquidação de ativos tokenizados, custódia de ativos digitais, acesso a stablecoins e infraestrutura de FX e repo. Espera-se que a BlackRock implemente o BUIDL, o BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, na Arc. A DTCC permitirá a tokenização de ativos custodiados pela The Depository Trust Company (DTC) na Arc. Novos e ampliados casos de uso de USDC/Atualizações comerciais: O BNY expandiu sua parceria com a Circle, adicionando a emissão e o resgate de USDC diretamente na plataforma de Digital Asset Custody do BNY, consolidando o papel existente do BNY como custodiante principal das reservas de USDC. O Grupo Bind anunciou uma colaboração com a Circle para levar o acesso ao USDC a instituições na Argentina. Um passo importante para a liquidez de USDC/ARS. A JCB combinou a infraestrutura de stablecoin da Circle com a rede global de comerciantes da JCB, focando inicialmente em transferências de tesouraria transfronteiriças usando USDC e experiências de pagamento com stablecoin em lojas para comerciantes e visitantes internacionais no Japão. O Kakao Group iniciou a exploração de infraestrutura de pagamento blockchain e integração de USDC na Coreia. A Marex habilitou a primeira transação de margem inicial com stablecoin na compensação de derivativos regulamentados — permitindo que clientes institucionais depositem USDC como garantia para derivativos regulamentados pela CFTC sob a carta de não ação da CFTC de dezembro de 2025. A Nium fez uma parceria com a Circle para conectar a liquidação em USDC com sua infraestrutura global de pagamentos em mais de 190 países, permitindo que instituições financeiras movimentem fundos via USDC através da Circle Payments Network e liquidem em moedas locais. O Standard Chartered lançou acesso integrado à emissão e resgate de USDC, permitindo que clientes institucionais convertam entre moeda fiduciária e USDC por meio de uma experiência de integração liderada pelo banco. Aprovações de Trust Bank: A Circle recebeu a aprovação final do U.S. Office of the Comptroller of the Currency para estabelecer um banco fiduciário nacional, o Circle National Trust, o que torna a Circle uma das primeiras emissoras de stablecoin a deter uma licença bancária federal. A aprovação autoriza a custódia de ativos digitais regulamentada federalmente e permite capacidades futuras, incluindo a gestão da Reserva de USDC, o que aumentaria ainda mais a segurança, a transparência e a confiança no USDC. Além disso, a Circle recebeu aprovação do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS) para abrir o Circle New York Trust como uma empresa fiduciária de propósito limitado focada em ativos digitais. Expansão contínua da CPN: A CPN atingiu US$ 14,7 bilhões em volume de transações anualizado nos últimos 30 dias até o final do 2º tri, um aumento de 76% em relação ao trimestre anterior, com 175 instituições financeiras inscritas, um aumento de 29% em relação ao trimestre anterior. Momento da Economia de Agentes: Após disponibilizar a infraestrutura de pagamento para agentes no primeiro semestre, a Circle lançou o Agent Stack em maio de 2026 — atualmente com mais de 900 serviços pagos — com 99,3% do volume de pagamentos de agentes x402 sendo liquidado em USDC. A Circle passará para um roteiro de produtos de agentes mais completo no segundo semestre, que inclui permitir que os agentes gerem receita.
"Nossos resultados financeiros trimestrais refletem o ambiente atual de taxas e um mercado de criptoativos que desacelerou — ambas condições externas à nossa rede. Mas a atividade de curto prazo conta uma história diferente. Recebemos nossa licença bancária fiduciária federal; a Arc será lançada na mainnet pública em 16 de setembro; lançamos o Agent Stack para colocar o dinheiro programável no centro da economia de agentes; e as instituições que usam USDC hoje, como BlackRock, BNY e Standard Chartered, não estão testando, estão expandindo", disse Jeremy Allaire, cofundador, CEO e presidente do conselho da Circle. "Construímos a plataforma para o sistema financeiro da internet — para finanças tradicionais e digitais, ativos do mundo real e as instituições que movimentam o capital do mundo. Essa confiança é conquistada, não presumida, e levou mais de uma década para ser construída. Estamos apenas começando a ver o que ela desbloqueia."
Principais resultados financeiros e indicadores operacionais
A tabela a seguir apresenta nossos principais resultados financeiros e indicadores operacionais, bem como as medidas GAAP relevantes, para os períodos indicados:
Destaques Financeiros e Resultados Operacionais do Segundo Trimestre de 2026
- A receita de reservas de US$ 668 milhões aumentou 5% ano a ano, principalmente devido ao crescimento de 25% na média de USDC em circulação, parcialmente compensado por uma queda de 66 bps na taxa de retorno das reservas. Outras receitas de US$ 34 milhões aumentaram 41% ano a ano devido ao crescimento na receita de assinaturas e serviços. O total de custos de distribuição, transação e outros de US$ 412 milhões aumentou 1% ano a ano, principalmente devido ao aumento nos pagamentos de distribuição. As despesas operacionais de US$ 254 milhões diminuíram 56% ano a ano, principalmente devido à menor despesa com remuneração baseada em ações após nosso IPO no 2º tri de 2025. As despesas operacionais ajustadas de US$ 146 milhões aumentaram 23% ano a ano, impulsionadas principalmente pelo investimento contínuo em desenvolvimento de produtos, infraestrutura e capacidades de IA. O lucro líquido de US$ 48 milhões aumentou US$ 530 milhões ano a ano, principalmente devido à menor despesa com remuneração baseada em ações após nosso IPO no 2º tri de 2025. O EBITDA ajustado de US$ 143 milhões aumentou 8% ano a ano, refletindo o crescimento da receita com o aumento do USDC em circulação, parcialmente compensado pelo aumento do investimento em custos relacionados a novos produtos.
Outras métricas da plataforma
Orientação
Para oferecer aos investidores uma visão sobre nossos negócios e expectativas, a administração está fornecendo orientações sobre os seguintes indicadores-chave de desempenho.
Informações sobre a teleconferência e transmissão ao vivo
Os resultados financeiros e destaques do negócio serão discutidos durante um evento de transmissão ao vivo às 8h ET, hospedado nos canais oficiais da Circle no YouTube e no X. Uma versão apenas em áudio da transmissão ao vivo e todos os materiais relacionados serão hospedados no site de Relações com Investidores da Circle em https://investor.circle.com, onde uma reprise da chamada e a transcrição também estarão disponíveis logo após a divulgação dos resultados.
Além dos registros na Securities and Exchange Commission, a Circle usa seu site de Relações com Investidores (https://investor.circle.com), seu blog (https://www.circle.com/blog), comunicados de imprensa (https://www.circle.com/pressroom), teleconferências públicas e webcasts, seu feed no X (https://x.com/circle), seu canal no YouTube (https://www.youtube.com/@BuildOnCircle) e sua página no LinkedIn (https://www.linkedin.com/company/circle-internet-financial) como meio de divulgar informações materiais não públicas, anunciar próximas conferências de investidores e cumprir suas obrigações de divulgação sob o Regulamento FD. Portanto, os investidores devem monitorar esses sites além de acompanhar os registros da Circle na SEC.
Declarações prospectivas
Esta comunicação contém declarações prospectivas dentro do significado da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995. Todas as declarações, exceto declarações de fatos históricos, são declarações prospectivas. Essas declarações incluem, mas não se limitam a, declarações sobre nossos resultados operacionais e posição financeira futuros; nossos planos com relação às despesas e investimentos futuros previstos; expectativas relacionadas a certas de nossas principais métricas financeiras e operacionais; nossa estratégia e planos de negócios; expectativas relacionadas a processos legais e regulatórios; expectativas relacionadas ao nosso setor, ao ambiente regulatório, às condições de mercado, tendências e crescimento; expectativas relacionadas a comportamentos e preferências dos clientes; nossa posição de mercado; oportunidades de mercado potenciais; e nossos objetivos para operações futuras. As palavras "acreditar", "pode", "irá", "estimar", "potencial", "continuar", "antecipar", "pretender", "esperar", "poderia", "seria", "projetar", "planejar", "alvo" e expressões semelhantes destinam-se a identificar declarações prospectivas. As declarações prospectivas baseiam-se nas expectativas, suposições e projeções da administração com base nas informações disponíveis no momento em que as declarações foram feitas. Essas declarações prospectivas estão sujeitas a vários riscos, incertezas e suposições, incluindo, mas não se limitando a: concorrência intensa e crescente de novos e existentes emissores que oferecem produtos concorrentes, combinada com o aumento de ativos digitais que geram rendimento, incluindo TMMFs, que são atraentes para participantes de negociação de ativos digitais, pode reduzir a demanda de mercado e a circulação de stablecoins da Circle; stablecoins podem enfrentar períodos de incerteza, perda de confiança ou choques sistêmicos resultando no potencial para solicitações rápidas de resgate (ou corridas), e cenários extremos, como choques de mercado que afetam o valor das reservas de USDC ou solicitações simultâneas para resgatar todo ou substancialmente todo o USDC em circulação, ou preocupações relacionadas às reservas de stablecoin da Circle, podem levar a atrasos no resgate e reservas de USDC sendo insuficientes para atender a todas as solicitações de resgate; como uma inovação relativamente nova, as stablecoins são particularmente suscetíveis a desafios e riscos operacionais, inclusive devido a picos de demanda; qualquer publicidade negativa sobre stablecoins ou o setor de ativos digitais mais amplo pode ter um efeito negativo desproporcional na confiança do consumidor; a aceitação das stablecoins da Circle pode ser afetada negativamente por interrupções em mercados secundários que facilitam a compra e venda de stablecoins da Circle; a Lei GENIUS mudará o ecossistema de stablecoins de pagamento e pode afetar nossos negócios de maneiras que ainda não podem ser conhecidas; a Lei GENIUS altera as leis federais de valores mobiliários dos EUA para excluir explicitamente da definição de "valor mobiliário" stablecoins de pagamento emitidas por PPSIs, o que incluirá o USDC, no entanto, até que essas alterações entrem em vigor, continuaremos a confiar em nossa conclusão de que o USDC não é um valor mobiliário sob as leis federais de valores mobiliários dos EUA; mantemos uma quantidade substancial de reservas de USDC no Circle Reserve Fund e, portanto, estamos sujeitos a riscos associados ao emissor, ao gestor e ao custodiante do Circle Reserve Fund; qualquer interrupção significativa na tecnologia de nossos provedores de serviços ou parceiros terceirizados pode resultar na perda de clientes ou fundos e afetar adversamente nossos negócios, resultados operacionais, condição financeira e perspectivas; os fundos e ativos digitais de nossos clientes podem não ser adequadamente protegidos por nós ou pelos provedores de serviços terceirizados dos quais dependemos; nossa incapacidade de manter relacionamentos existentes com instituições financeiras e empresas similares ou de entrar em novos relacionamentos desse tipo pode afetar nossa capacidade de oferecer serviços aos clientes; estamos sujeitos a riscos de crédito em relação a contrapartes, incluindo bancos e outras instituições financeiras; se não conseguirmos manter os acordos de distribuição existentes ou celebrar acordos de distribuição adicionais em termos financeiros menos favoráveis, o USDC e o EURC em circulação e os resultados financeiros da Circle podem ser afetados adversamente; a Arc e o Token ARC envolvem risco de execução, mercado e operacional, incluindo riscos relacionados ao tempo de lançamento, adoção do ecossistema em um mercado blockchain competitivo, vulnerabilidades de tecnologia e segurança cibernética, dinâmica de validadores e governança, volatilidade do preço do token e a complexidade operacional de executar a rede e a infraestrutura de tesouraria relacionada; a Arc e o Token ARC apresentam risco legal, regulatório e estrutural, incluindo incerteza sob regimes regulatórios de valores mobiliários e outros regimes financeiros, riscos decorrentes de acordos de pré-venda e distribuição de tokens, responsabilidade potencial vinculada a participantes terceirizados do ecossistema, conflitos e questões de governança durante qualquer transição para a descentralização e possíveis obrigações de reembolso se os principais marcos de lançamento não forem alcançados; nossos produtos e serviços podem ser explorados por nossos clientes, funcionários, provedores de serviços e outros terceiros para facilitar atividades ilegais, como fraude, lavagem de dinheiro, financiamento ao terrorismo, jogos de azar, evasão fiscal e golpes; nossos métodos de conformidade e gerenciamento de risco podem não ser eficazes; flutuações nas taxas de juros podem afetar nossos resultados operacionais; estamos sujeitos a um cenário regulatório extenso e altamente evolutivo; o ambiente regulatório ao qual estamos sujeitos dá origem a vários requisitos de licenciamento, custos de conformidade significativos e outras restrições, e a não conformidade pode resultar em uma série de penalidades, incluindo multas, custos de conformidade, restrições operacionais, danos à reputação e perda de licenças; estamos sujeitos a leis, regulamentos e ordens executivas sobre sanções econômicas e comerciais, antissuborno, AML e financiamento ao contraterrorismo que podem prejudicar nossa capacidade de competir em mercados internacionais ou nos sujeitar a responsabilidade criminal ou civil se os violarmos; os insiders continuarão a ter controle substancial sobre a Circle e limitarão a capacidade dos acionistas de influenciar o resultado de transações importantes, incluindo uma mudança de controle; e nosso desenvolvimento e uso de inteligência artificial em nossos negócios podem resultar em danos à reputação, danos competitivos e responsabilidade legal. Não é possível para nossa administração prever todos os riscos, nem podemos avaliar o impacto de todos os fatores em nossos negócios ou a extensão em que qualquer fator, ou combinação de fatores, pode fazer com que os resultados reais difiram materialmente daqueles contidos em quaisquer declarações prospectivas que possamos fazer. À luz desses riscos, incertezas e suposições, nossos resultados reais podem diferir material e adversamente daqueles previstos ou implícitos nas declarações prospectivas. Para uma discussão detalhada dos riscos, incertezas e outros fatores que podem fazer com que nossos resultados reais difiram materialmente daqueles previstos ou expressos em quaisquer declarações prospectivas, consulte a seção intitulada "Fatores de Risco" em nosso Relatório Anual no Formulário 10-K para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2025, arquivado na SEC em 9 de março de 2026, bem como em outros registros que possamos fazer na SEC periodicamente. Exceto conforme exigido por lei, não assumimos nenhuma obrigação de atualizar essas declarações prospectivas, ou de atualizar as razões se os resultados reais diferirem materialmente daqueles previstos nas declarações prospectivas. Nada nesta comunicação constitui uma oferta de venda ou uma solicitação de oferta de compra de valores mobiliários ou um convite ou incentivo para se envolver em atividades de investimento.
Sobre a Circle Internet Group, Inc.
A Circle (NYSE: CRCL) é uma empresa global de tecnologia financeira que permite que empresas de todos os tamanhos aproveitem o poder das moedas digitais e blockchains públicas para pagamentos, comércio e aplicações financeiras em todo o mundo. A Circle está construindo a maior e mais utilizada rede de stablecoin do mundo e emite, por meio de suas afiliadas regulamentadas, as stablecoins USDC e EURC. A Circle oferece um conjunto abrangente de serviços financeiros e tecnológicos que capacitam empresas e desenvolvedores a integrar stablecoins e blockchains em seus produtos, serviços e operações comerciais.
CIRCLE INTERNET GROUP, INC. – DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS CONDENSADAS DE OPERAÇÕES (não auditadas)
Resultados operacionais trimestrais
A tabela a seguir resume certas medidas principais de desempenho financeiro derivadas de nossos dados de demonstrações consolidadas trimestrais não auditadas de operações para cada um dos três meses encerrados em 30 de junho de 2025, 30 de setembro de 2025, 31 de dezembro de 2025, 31 de março de 2026 e 30 de junho de 2026. As informações para cada um desses períodos foram preparadas na mesma base que nossas demonstrações financeiras consolidadas anuais auditadas e, na opinião da administração, refletem todos os ajustes de natureza normal e recorrente que são necessários para a apresentação justa dos resultados das operações para esses períodos.
Medidas financeiras não GAAP
Relatamos nossos resultados financeiros de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos dos EUA (“GAAP”). No entanto, o EBITDA Ajustado e as Despesas Operacionais Ajustadas são medidas financeiras não GAAP referentes ao nosso desempenho operacional.
A administração e nosso conselho de administração usam medidas financeiras não GAAP para (i) monitorar e avaliar o crescimento e o desempenho de nossas operações comerciais, (ii) avaliar nosso desempenho financeiro histórico e prospectivo, bem como nosso desempenho em relação aos nossos concorrentes, (iii) revisar e avaliar o desempenho de nossa equipe de gestão e outros funcionários, e (iv) preparar orçamentos e avaliar investimentos estratégicos. Consequentemente, acreditamos que as medidas não GAAP fornecem informações úteis aos investidores e outros para entender e avaliar nossos resultados operacionais da mesma maneira que nossa administração e conselho de administração. As medidas financeiras não GAAP, incluindo o EBITDA Ajustado e as Despesas Operacionais Ajustadas, têm limitações como medidas financeiras e não devem ser consideradas como substitutas, ou consideradas isoladamente, de medidas calculadas de acordo com o GAAP.
EBITDA Ajustado
O EBITDA ajustado é calculado como lucro (prejuízo) líquido de operações continuadas, excluindo: lucro (prejuízo) líquido atribuível a participações não controladoras; despesas de depreciação e amortização; despesas com juros, líquidas de amortização de descontos e prêmios; receita de juros; despesa (benefício) com imposto de renda; despesa com remuneração baseada em ações e despesa com encargos sociais relacionados à remuneração baseada em ações; certas despesas legais; (ganhos) perdas realizados e não realizados, líquidos, sobre ativos digitais mantidos para investimento, outros investimentos relacionados e investimentos estratégicos; (ganhos) perdas realizados sobre títulos de dívida disponíveis para venda; perdas por redução ao valor recuperável em investimentos estratégicos; despesas de reestruturação; custos relacionados a aquisições; mudança no valor justo de dívida conversível, passivo de warrants, derivativos embutidos e títulos do Tesouro dos EUA; contribuições de caridade para a Circle Foundation; perdas na venda de ativos de longa duração; e (ganhos) perdas cambiais.
A partir do primeiro trimestre de 2026, alteramos a definição acima de EBITDA ajustado para excluir a despesa com encargos sociais relacionados à remuneração baseada em ações, porque esses impostos estão diretamente relacionados à despesa com remuneração baseada em ações, que já é excluída do EBITDA ajustado. Essas despesas representam encargos sociais do empregador relacionados à aquisição e liquidação de certos prêmios de ações, e são variáveis com o preço de nossas ações e outros fatores fora de nosso controle.
Acreditamos ser útil excluir encargos não monetários, como depreciação e amortização, despesas com remuneração baseada em ações e variações no valor justo de diversos instrumentos financeiros, bem como certos encargos monetários, como impostos sobre a folha de pagamento relacionados à remuneração baseada em ações, do EBITDA Ajustado, pois o montante dessas despesas em qualquer período específico pode não estar diretamente correlacionado ao desempenho subjacente de nossas operações comerciais. Acreditamos ser útil excluir despesas (benefícios) com imposto de renda, receitas de juros, despesas com juros e itens não rotineiros, uma vez que esses itens não são componentes de nossas operações comerciais principais.
Despesas Operacionais Ajustadas
As Despesas Operacionais Ajustadas excluem depreciação e amortização, contribuições de caridade para a Circle Foundation, perdas (ganhos) com ativos digitais e remuneração baseada em ações. A partir do primeiro trimestre de 2026, alteramos a definição de Despesas Operacionais Ajustadas para excluir (a) despesas com impostos sobre a folha de pagamento relacionadas à remuneração baseada em ações, pois esses impostos estão diretamente relacionados à despesa de remuneração baseada em ações, que já é excluída das Despesas Operacionais Ajustadas, e esses impostos variam de acordo com o preço de nossas ações e outros fatores fora de nosso controle (o que também será refletido no EBITDA Ajustado, conforme discutido acima), bem como (b) certas despesas jurídicas pontuais, custos relacionados a aquisições e, quando relevante, despesas de reestruturação, pois refletem os mesmos ajustes do EBITDA Ajustado.
Acreditamos que é útil excluir certos encargos não monetários das Despesas Operacionais Ajustadas porque o valor de tais despesas em qualquer período específico pode não se correlacionar diretamente com o desempenho subjacente de nossas operações comerciais.
Fornecemos abaixo uma reconciliação do EBITDA Ajustado com o Lucro (prejuízo) Líquido das Operações Continuadas e das Despesas Operacionais Ajustadas com as Despesas Operacionais, em cada caso, a medida financeira GAAP mais diretamente comparável.
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