A Rede de Pagamentos Circle (CPN) conecta as instituições financeiras globalmente para simplificar pagamentos transfronteiriços, possibilitando uma liquidação em tempo real 24 horas com o uso de stablecoins como USDC e EURC. A CPN facilita transações rápidas e em conformidade, eliminando os acordos bilaterais e os atrasos de liquidação que criam atrito nos fluxos de pagamentos transfronteiriços atuais.

A CPN foi desenvolvida para bancos, neobancos, provedores de serviços de pagamento (PSPs), empresas de remessas e provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) em busca de uma maneira mais rápida e mais eficiente de coordenar o fluxo de dinheiro no mundo inteiro, particularmente em mercados emergentes.

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A CPN conecta instituições financeiras para o fluxo transfronteiriço de dinheiro usando stablecoins. A Instituição Financeira de Origem (OFI) coleta os fundos do remetente em moeda local, converte-os em stablecoins e os envia para a Instituição Financeira Beneficiária (BFI), que paga o destinatário na respectiva moeda local. A CPN faz a correspondência e roteia com inteligência, além de facilitar a conformidade e a liquidação de stablecoins entre as instituições.

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A CPN é operada pela Circle Technology Services, LLC (CTS) — uma afiliada da Circle, líder global em stablecoins regulamentadas — promovendo conformidade, segurança e transparência. Somente membros qualificados podem transacionar na rede, aderindo a requisitos rigorosos de licenciamento, conformidade contra crimes financeiros, segurança, finanças e operações.

Para facilitar o desenvolvimento da CPN com altos padrões de confiança e integridade operacional, a Circle está trabalhando em estreita colaboração com as principais instituições bancárias globais e incorporando sua vasta experiência em pagamentos e infraestrutura regulatória.

Não. A CPN não é uma transmissora de dinheiro nem movimenta fundos diretamente. Sua função é atuar como um marketplace para instituições financeiras, com a missão de facilitar o fluxo global de dinheiro.

A Circle atua como um órgão regulador, define os padrões para a CPN e funciona como operadora da rede. Em sua função, a Circle não transmite dinheiro nem transfere fundos diretamente. Confira o que isso significa:

• A Circle estabelece as regras: a Circle cria e mantém as Regras da Rede de Pagamentos Circle (Regras da CPN), que descrevem quem pode participar e como tudo funciona.
• A Circle define o protocolo: a Circle define o protocolo da CPN e fornece APIs para os desenvolvedores, ajudando as instituições financeiras a se conectarem com facilidade e segurança dentro da rede.

Desenvolvida em uma infraestrutura de blockchain pública e aberta, a CPN oferece uma base poderosa para que os desenvolvedores criem aplicativos on-chain que utilizam essas redes para transferir dinheiro sem complicações.

A CPN é independente de blockchain e projetada para oferecer flexibilidade multi-chain. No lançamento, a CPN entrou no ar no Ethereum, na Solana e em todas as blockchains compatíveis com EVM. Cada instituição financeira seleciona em quais blockchains quer operar, com base em seus requisitos de risco interno, conformidade, segurança e operações. A Circle trabalha em estreita colaboração com os membros da CPN para dar suporte à blockchain escolhida e facilitar uma integração tranquila.

Embora a rede seja independente de moedas, o USDC e o EURC serão usados para a liquidação por ocasião do lançamento. Outras stablecoins regulamentadas talvez sejam habilitadas posteriormente. As moedas fiduciárias são gerenciadas por OFIs e BFIs, de forma que a CPN oferece suporte a qualquer moeda fiduciária em que essas instituições operem.

Somente instituições financeiras que cumpram os requisitos de qualificação da CPN podem participar e efetuar transações. As avaliações de qualificação são adaptadas à supervisão regulatória de cada jurisdição. Além disso, a CPN inclui funcionalidades integradas para aprimorar a conformidade e aumentar a transparência de riscos:

• Regra de viagem: implementada de acordo com as diretrizes da GAFI.
• Regras operacionais: o Trust Engine da CPN permite que os membros da rede definam e implementem critérios personalizados para transações e contrapartes, alinhando-se ao apetite de risco, às políticas da empresa e às obrigações regulatórias de cada um.
• Suporte operacional aos membros: a CPN fornece diretrizes operacionais bem definidas, incluindo acordos de nível de serviço (SLAs) — conforme definidos nas Regras da CPN — que incluem, ainda, expectativas para o tempo de atividade, velocidade das transações, resolução de litígios e compartilhamento de informações em tempo hábil.

Somente instituições financeiras que cumpram os requisitos de qualificação da CPN podem participar e efetuar transações. As avaliações de qualificação são adaptadas à supervisão regulatória de cada jurisdição. Além disso, a CPN inclui funcionalidades integradas para aprimorar a conformidade e aumentar a transparência de riscos:

• Regra de viagem: implementada de acordo com as diretrizes da GAFI.
• Regras operacionais: o Mecanismo de Confiança da CPN permite que os membros da rede definam e implementem critérios personalizados para as transações e contrapartes, alinhando-os às decisões de risco, políticas de negócios e obrigações regulatórias da rede.‍
• Suporte operacional aos membros: a CPN fornece diretrizes operacionais bem definidas, incluindo acordos de nível de serviço (SLAs) — conforme definidos nas Regras da CPN — que incluem, ainda, expectativas para o tempo de atividade, velocidade das transações, resolução de litígios e compartilhamento de informações em tempo hábil.

As transações processadas por meio da CPN incorrem em três tarifas principais no caso de OFIs: tarifas de pagamentos, que remuneram as BFIs pelo desembolso e processamento de moedas fiduciárias locais: spreads de FX, que refletem o risco de liquidez e os custos de conversão; e a taxa de rede da CPN — uma cobrança de pontos-base variável, classificada por grupo de países — para apoiar as funções básicas da rede, incluindo conformidade, segurança, infraestrutura e desenvolvimento.