Circle Payments Network (CPN) connecte les institutions financières du monde entier pour rationaliser les paiements cross-border et offrir un règlement en temps réel, 24 h/24 et 7 j/7, à l’aide de stablecoins comme l’USDC et l’EURC. À la clé, des transactions rapides et conformes, sans les accords bilatéraux et les retards de règlement qui entravent les flux de paiement cross-border actuels.

CPN est destiné aux banques, néobanques, prestataires de services de paiement (PSP), entreprises de transfert de fonds et prestataires de services liés aux actifs numériques (PSAN) qui recherchent un moyen plus rapide et plus efficace de coordonner des transferts de fonds dans le monde entier, en particulier sur les marchés émergents.

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CPN connecte les institutions financières pour faciliter les transferts d’argent cross-border grâce aux stablecoins. L’institution financière d’origine (IFO) collecte les fonds en devise locale auprès de l’expéditeur, les convertit en stablecoins, puis les transfère à l’institution financière bénéficiaire (IFB), qui paie le destinataire dans sa propre devise. CPN établit des correspondances et des itinéraires intelligents pour faciliter la conformité et les règlements en stablecoins entre les institutions.

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CPN est géré par Circle Technology Services, LLC (CTS), une filiale de Circle, le leader mondial des stablecoins réglementés, promouvant la conformité, la sécurité et la transparence. Seuls les membres admissibles peuvent effectuer des transactions sur le réseau, dans le respect d’exigences strictes en matière de licences, de conformité aux lois sur la criminalité financière, de sécurité, de finances et d’opérations.

Pour accompagner le développement de CPN dans le respect de normes de confiance et d’intégrité opérationnelle strictes, Circle collabore étroitement avec des institutions bancaires mondiales de premier plan qui apportent leur expertise reconnue en matière de paiements et d’infrastructure réglementaire.

Non, CPN n’est pas un service de transfert de fonds et ne déplace pas les fonds directement. Il s’agit plutôt d’une marketplace pour les institutions financières, qui vise à faciliter les transferts d’argent à l’échelle mondiale.

Circle agit en tant qu’organe directeur et de normalisation pour CPN et sert d’opérateur de réseau. À ce titre, Circle n’est pas un service de transfert de fonds et ne déplace pas les fonds directement. Voici ce que cela signifie :

• Définition des règles : Circle établit les Règles du Circle Payments Network (Règles du CPN), qui déterminent les conditions de participation et le fonctionnement du réseau, et assure sa gestion.‍
• Définition du protocole : Circle définit le protocole de CPN et fournit des API pour les développeurs afin d’aider les institutions financières à se connecter facilement et en toute sécurité au sein du réseau.

Fondé sur une infrastructure blockchain publique ouverte, CPN offre une base solide pour permettre aux développeurs de créer plus facilement des applications en chaîne utilisant ces réseaux pour transférer de l’argent de manière fluide.

CPN est indépendant des blockchains et conçu pour offrir une flexibilité multichaîne. À l’heure de son lancement, CPN est disponible sur Ethereum, Solana et toutes les blockchains compatibles avec l’EVM. Chaque institution financière choisit la ou les blockchains sur lesquelles elle opère, en fonction de ses exigences internes en matière de risque, de conformité, d’exploitation et de sécurité. Circle travaille en étroite collaboration avec ses membres pour répondre à leurs préférences en matière de blockchains et faciliter leur intégration.

Bien que le réseau soit compatible avec toutes les devises, l’USDC et l’EURC seront utilisés pour le règlement lors du lancement. D’autres stablecoins réglementés seront proposés ultérieurement. Les monnaies fiat sont gérées par les IFO et les IFB. Par conséquent, CPN prend en charge toutes les monnaies fiat dans lesquelles ces institutions opèrent.

Seules les institutions financières qui respectent les critères d’admissibilité de CPN peuvent y adhérer et effectuer des transactions. Les évaluations d’admissibilité sont conformes à la surveillance réglementaire de chaque juridiction. En outre, CPN inclut des fonctionnalités intégrées visant à améliorer la conformité et la transparence :

• Travel Rule : appliquée conformément aux recommandations du GAFI.
• Règles opérationnelles : le Trust Engine du CPN permet aux membres du réseau de définir et d’appliquer des critères personnalisés pour les transactions et les contreparties, en fonction de leur appétence au risque, de leurs politiques et de leurs obligations réglementaires.
• Assistance opérationnelle : CPN fournit des directives opérationnelles bien définies, y compris des accords de niveau de service, tels que définis dans les Règles de CPN, qui incluent les attentes en matière de disponibilité, de rapidité des transactions, de résolution des litiges et de partage d’informations en temps opportun.

Les transactions traitées par le biais de CPN sont soumises à trois frais principaux pour les IFO : les frais de paiement, qui rémunèrent les IFB pour le décaissement et le traitement des monnaies fiat locales ; les spreads Forex, qui reflètent le risque de liquidité et les frais de conversion ; et les frais de réseau de CPN, qui sont variables en points de base, échelonnés par groupe de pays, et visent à soutenir les fonctions de base du réseau, notamment sa conformité, sa sécurité, son infrastructure et son développement.