Au-delà des stablecoins : l’essor du système financier sur Internet

Parmi ces avancées technologiques, notons la montée en puissance des blockchains de troisième génération hyperperformantes, capables de fournir le débit, la sécurité, la confidentialité et l’expérience utilisateur requis pour une utilisation répandue dans une gamme complète de cas d’utilisation de paiements, des paiements programmables aux micropaiements, en passant par les paiements en continu, le commerce agentique et bien plus encore. L’ère du commerce intelligent a besoin d’un argent intelligent, et l’USDC constitue l’argent idéal pour échanger dès aujourd’hui et dans le futur.

Grâce au GENIUS Act étant désormais une loi, les banques, les compagnies de paiement et les entreprises bénéficient d’une certitude réglementaire concernant l’USDC aux États-Unis et sur d’autres grands marchés mondiaux qui avaient déjà adopté l’État de droit. Cette clarté permet de débloquer des cas d’utilisation cross-border où les stablecoins offrent la plus grande utilité en matière de paiement. Depuis l’adoption de la loi GENIUS en juillet 2025, l’utilisation des stablecoins pour les paiements a augmenté de 70 %³³. 

L’ensemble de ces facteurs a incité de nombreux réseaux de paiement de premier plan à accélérer les initiatives relatives aux stablecoins^34,35. En tant que plus grand stablecoin réglementé au monde, avec d’importants effets de réseau et de solides intégrations bancaires dans le monde entier, l’USDC est appelé à jouer un rôle dans bon nombre de ces initiatives.

Si l’on fait un zoom arrière, la possibilité d’améliorer les flux de paiement courants avec la vitesse, l’échelle et la disponibilité d’Internet n’est que le début d’un changement encore plus grand dans la façon dont l’argent circule. Au fil du temps, la programmabilité des paiements en stablecoins pourrait débloquer des avancées encore plus importantes, permettant un avenir plus automatisé et plus efficace. En bref, il n’est pas possible de mettre un nouvel argent sur d’anciens rails, et la croissance des stablecoins en tant qu’extension du système bancaire et de paiement a stimulé une modernisation complète des rails financiers qui alimentent l’économie mondiale. Arc, CPN et d’autres plateformes Circle font désormais partie de ce nouveau système d’exploitation économique conçu pour l’Internet. 

L’amélioration des flux de paiement peut également renforcer la gestion de l’argent. Des paiements plus rapides et plus transparents apportent une meilleure assistance à des décisions plus éclairées en matière de fonds de roulement. Même les compagnies qui n’acceptent pas encore les stablecoins de la part de leur clientèle peuvent les utiliser dans leurs opérations de trésorerie, en balayant les fonds entre les comptes et les filiales du monde entier pour améliorer la consolidation de l’argent au-delà des frontières, des fuseaux horaires, des heures d’ouverture des banques et des week-ends.

Les smart contracts sont des programmes auto-exécutoires qui facilitent les flux de transactions en stablecoins et autres actifs numériques à travers le système financier sur Internet d’une manière qui n’est pas possible avec les transactions traditionnelles. Ils permettent de déclencher automatiquement des transactions et d’achever des processus d’arrière-guichet sur la base de paramètres prédéfinis et faciles à vérifier. Étant donné la nature ouverte des blockchains où l’USDC, l’EURC et l’USYC sont natifs, presque toutes les entreprises et tous les développeurs peuvent interagir avec une valeur réglementée et programmable par le biais de smart contracts. Bien que naissante aujourd’hui, la programmabilité des smart contracts pourrait commencer à remodeler l’avenir des flux manuels et lourds en processus pour les entreprises, les institutions financières et les acteurs des marchés financiers.

Pour complémenter l’utilisation de l’USDC au sein des principaux réseaux de paiement, Circle a lancé en mai 2025 le CPN, une norme ouverte pour la coordination et l’orchestration des paiements cross-border. Le CPN simplifie les paiements en monnaie fiat en utilisant le mouvement d’argent stablecoin pour connecter les institutions financières d’origine (IFO) et les institutions financières bénéficiaires (IFB) approuvées afin de faciliter les transactions sur certains marchés mondiaux. Le CPN connecte les banques, les prestataires de services de paiement (PSP), les prestataires de services liés aux actifs numériques (PSAN) et les entreprises pour permettre aux consommateurs, aux entreprises et aux institutions de se servir des cas d’utilisation. Le CPN permet une transaction quasi instantanée, 24 h/24, 7 j/7, et les partenaires sont tous contrôlés en matière de licences, de conformité réglementaire, de gestion des risques opérationnels, de sécurité, et plus encore. 

Circle travaille avec un large éventail de partenaires pour transformer rapidement le CPN en une couche d’orchestration des paiements afin d’exploiter les avantages des paiements en stablecoins, en particulier dans le contexte des mouvements d’argent cross-border, qui sont souvent lents et coûteux. Le CPN en est aux premiers stades de l’ouverture de plusieurs couloirs de paiement dans les marchés émergents, l’USDC circulant déjà au Brésil, au Canada, à Hong Kong, en Inde, au Mexique, au Nigéria et aux États-Unis.

La courbe d’adoption rapide du CPN est le signe d’une demande évidente du marché. Depuis sa mise en service en juin 2025, le CPN a connu une croissance centuplée du VTP, qui a atteint 3,4 milliards de dollars sur une base annuelle³⁶.

dLocal est une plateforme de paiement cross-border de premier plan, cotée à la Nasdaq, qui met en relation des commerçants du monde entier avec des milliards de consommateurs dans les marchés émergents. Fondée en Uruguay, la compagnie a des opérations dans plus de 40 pays d’Afrique, du Moyen-Orient, d’Asie et d’Amérique latine, et offre un accès à plus de 900 méthodes de paiement locales. Elle maintient une forte présence sur le terrain dans chaque marché où elle opère, garantissant une connaissance locale et une assistance opérationnelle dans l’ensemble de son réseau.

En 2025, dLocal et Circle ont annoncé une collaboration dans le cadre de laquelle dLocal a rejoint le CPN en tant que IFB afin d’apporter une assistance aux paiements en stablecoins et d’améliorer l’efficacité des paiements sur les marchés émergents. En intégrant l’infrastructure locale approfondie de dLocal, les participants au CPN peuvent débourser des fonds en devises locales de manière transparente sur les marchés émergents clés. Cette collaboration apporte une assistance pour la transaction en temps quasi réel des paiements des commerçants, des flux de trésorerie B2B et des transferts. Elle sera lancée dans un premier temps au Mexique et au Brésil et s’étendra sur l’ensemble de l’Amérique latine, de l’Asie-Pacifique, du Moyen-Orient et de l’Afrique.

Cette intégration du CPN optimise les flux de fonds et permet les transferts et les décaissements dans les marchés émergents. L’expertise de dLocal et ses capacités de paiement régionales étendues permettent aux participants au CPN de réduire leurs coûts et de bénéficier d’une expérience utilisateur fiable. Cela répond également aux défis de longue date en matière de coût et de rapidité des transactions cross-border en s’appuyant sur l’infrastructure de stablecoins en USDC et EURC de Circle par le biais d’intermédiaires réglementés pour une conversion et une transaction instantanées.

« Cette alliance marque une étape importante dans la connexion de la liquidité mondiale des stablecoins avec les écosystèmes de paiement locaux », déclare John O’Brien, directeur des revenus chez dLocal. « En tirant parti de la présence étendue de dLocal sur les marchés émergents, la plateforme permet aux institutions financières et aux Fintechs d’opérer plus efficacement, de réduire les coûts et d’offrir une meilleure expérience aux entreprises qui envoient des fonds dans ces économies à forte croissance. »

En tant que pierre angulaire du CPN, dLocal illustre comment les institutions financières peuvent servir de pont entre l’infrastructure de la monnaie numérique et les rails de paiement traditionnels, tout en établissant un modèle d’inclusion financière alimentée par le stablecoin dans les pays en développement.

Depuis plus de dix ans, la mission de Zepz est simple mais puissante : briser les barrières de l’accès financier et améliorer la vie des personnes les plus sous-représentées. Née de la fusion en 2021 des marques numériques de transfert Sendwave et WorldRemit, la compagnie de paiements Zepz compte aujourd’hui plus de 10 millions de clients dans 130 pays et plus de 90 partenaires de paiement. De plus, 95 % des transactions sont réglées en quelques minutes seulement.

Zepz a commencé par rendre l’envoi d’argent aussi facile que l’envoi d’un SMS, en améliorant un processus qui rendait autrefois les paiements cross-border lents et coûteux. Cette priorité a permis à des millions de personnes de fournir une assistance à leurs proches, d’avoir accès à des opportunités et de développer la stabilité au-delà des frontières. Aujourd’hui, Zepz ne se limite plus aux transferts, mais devient une plateforme d’autonomisation financière qui rend la gestion de l’argent aussi simple, fiable et abordable que possible. 

Zepz a atteint son envergure en s’attaquant à certains des problèmes les plus difficiles dans le domaine des paiements. Grâce aux paiements quasi instantanés, elle a permis de ramener les coûts de paiement en dessous de l’objectif de 3 % fixé par les Nations unies, remplaçant ainsi les transactions sur plusieurs jours que l’on retrouve habituellement avec les règlements traditionnels qui dépendent de plusieurs étapes de la part de banques correspondantes. Zepz a mis au point un modèle de conformité numérique que les clients peuvent remplir sur leur téléphone en quelques minutes, améliorant ainsi les processus KYC manuels qui nécessitent beaucoup de documentation. De plus, son réseau de paiement sécurisé et traçable s’étend à de nombreuses économies sous-développées qui dépendent souvent de canaux de transmission d’argent informels pouvant entraîner des risques de fraude et d’atteinte à la protection des consommateurs. 

En 2025, la compagnie a lancé son portefeuille Sendwave, alimenté par l’USDC, qui permet aux clients d’envoyer de l’argent rapidement et directement dans le monde entier à n’importe quel membre du réseau Zepz, y compris à des destinataires qui n’ont pas de compte bancaire. Les bénéficiaires qui vivent dans des pays souvent confrontés à des dévaluations de devise peuvent détenir des USDC dans un portefeuille Sendwave plutôt que de les convertir en monnaie fiat, fournissant ainsi sécurité et stabilité. 

Le réseau mondial de paiement de Zepz, établi il y a une dizaine d’années, permet aux clients de retirer facilement des USDC en monnaie fiat par l’intermédiaire de partenaires de confiance et de payer pour leurs besoins de base quotidiens tels que la nourriture, les soins de santé et l’éducation. La compagnie de paiements Zepz commence maintenant à améliorer ses flux traditionnels de transferts et son portefeuille Sendwave en intégrant le CPN, qu’elle a rejoint en tant qu’IFO en se concentrant initialement sur les paiements à destination de l’Inde et des Philippines. 

Le CPN est un réseau à haute utilité conçu par des experts en paiements pour rendre les transactions cross-border rapides et abordables, une préoccupation majeure de notre clientèle. La décision de Zepz de rejoindre le CPN est motivée par la capacité de réaliser une transaction en toute sécurité en temps réel, garantissant que plus d’argent se rende à destination plus rapidement, avec moins de friction et une plus grande portée.