Au-delà des stablecoins : L'essor du système financier internet

Ces avancées technologiques incluent l'émergence de blockchains de troisième génération ultra-performantes, capables d'offrir le débit, la sécurité, la confidentialité et l'expérience utilisateur requis pour une adoption généralisée dans une gamme complète de cas d'usage de paiement, des paiements programmables aux micropaiements, en passant par les paiements en continu, le commerce piloté par des agents, et bien plus encore. L'ère du commerce intelligent nécessite une monnaie intelligente, et l'USDC est un moyen d'échange idéal pour aujourd'hui et pour demain.

Avec l'entrée en vigueur du GENIUS Act, les banques, les sociétés de paiement et les entreprises disposent d'une sécurité réglementaire concernant l'USDC aux États-Unis et sur d'autres marchés mondiaux majeurs ayant déjà adopté des règles similaires. Cette clarté ouvre la voie à des cas d'usage transfrontaliers où les stablecoins offrent la plus grande utilité en matière de paiement. Depuis l'adoption du GENIUS Act en juillet 2025, l'utilisation des stablecoins pour les paiements a augmenté de 70 %.³³

Ensemble, ces facteurs ont incité bon nombre des principaux réseaux de paiement actuels à accélérer leurs initiatives liées aux stablecoins.^34,35 En tant que plus grand stablecoin réglementé au monde, bénéficiant d'effets de réseau significatifs et d'intégrations bancaires fiduciaires robustes à travers le globe, l'USDC est appelé à jouer un rôle clé dans nombre de ces initiatives.

Avec du recul, l'opportunité de moderniser les flux de paiement traditionnels grâce à la vitesse, à l'échelle et à la disponibilité d'internet n'est que le début d'une transformation plus large de la circulation de l'argent. Au fil du temps, la programmabilité des paiements en stablecoins pourrait débloquer des avancées encore plus importantes, ouvrant la voie à un avenir plus automatisé et efficace. En résumé, il est impossible d'injecter de la nouvelle monnaie dans d'anciens systèmes, et la croissance des stablecoins en tant qu'extension du système bancaire et de paiement a stimulé une mise à niveau globale des infrastructures financières qui alimentent l'économie mondiale. Arc, CPN et les autres plateformes de Circle deviennent des éléments constitutifs de ce nouveau système d'exploitation économique pour internet.

L'optimisation des flux de paiement peut également renforcer la gestion de trésorerie. Des paiements plus rapides et plus transparents favorisent des décisions de fonds de roulement plus éclairées. Même les entreprises qui n'acceptent pas encore les stablecoins de la part de leurs clients peuvent les utiliser dans leurs opérations de trésorerie, en transférant des fonds entre leurs comptes mondiaux et leurs filiales pour améliorer la consolidation de trésorerie au-delà des frontières, des fuseaux horaires, des heures d'ouverture bancaires et des week-ends.

Les smart contracts sont des programmes auto-exécutables qui facilitent les flux de transactions en stablecoins et autres actifs numériques à travers le système financier internet, d'une manière impossible avec les règlements traditionnels. Ils permettent de déclencher automatiquement des transactions et d'exécuter des processus de back-office basés sur des paramètres prédéfinis et faciles à vérifier. Compte tenu de la nature ouverte des blockchains sur lesquelles l'USDC, l'EURC et l'USYC sont natifs, presque toutes les entreprises et tous les développeurs peuvent interagir avec une valeur programmable et réglementée via des smart contracts. Bien qu'encore naissante, la programmabilité des smart contracts pourrait commencer à remodeler l'avenir des flux manuels et lourds pour les entreprises, les institutions financières et les acteurs des marchés financiers.

Pour compléter l'utilisation de l'USDC au sein des principaux réseaux de paiement, Circle a lancé en mai 2025 le CPN, une norme ouverte destinée à la coordination et à l'orchestration des paiements transfrontaliers. Le CPN simplifie les paiements en monnaie fiduciaire en utilisant le transfert de stablecoins pour connecter des institutions financières émettrices (OFI) et bénéficiaires (BFI) dûment contrôlées, afin de rationaliser le règlement sur certains marchés mondiaux. Le CPN relie les banques, les prestataires de services de paiement (PSP), les prestataires de services sur actifs numériques (PSAN) et les entreprises pour permettre des cas d'usage de paiement destinés aux particuliers, aux entreprises et aux institutions. Le CPN permet un règlement quasi instantané 24h/24 et 7j/7, tous les partenaires étant soumis à une vérification rigoureuse concernant leurs licences, leur conformité réglementaire, la gestion des risques opérationnels, la sécurité, et plus encore.

Circle collabore avec un large éventail de partenaires pour transformer rapidement le CPN en une couche d'orchestration des paiements afin de libérer les avantages des paiements en stablecoins, en particulier dans le contexte des mouvements de fonds transfrontaliers, souvent lents et coûteux. Le CPN en est aux premiers stades de l'ouverture de plusieurs corridors de paiement sur les marchés émergents, l'USDC circulant déjà au Brésil, au Canada, à Hong Kong, en Inde, au Mexique, au Nigeria et aux États-Unis.

La courbe d'adoption rapide du CPN témoigne d'une demande claire du marché. Depuis son lancement en mai 2025, le CPN a connu une croissance centuple de son TPV sur 30 jours, atteignant 3,4 milliards de dollars sur une base annualisée.³⁶

dLocal est une plateforme de paiement transfrontalier de premier plan, cotée au NASDAQ, qui connecte les commerçants mondiaux à des milliards de consommateurs sur les marchés émergents. Fondée en Uruguay, l'entreprise opère dans plus de 40 pays à travers l'Afrique, le Moyen-Orient, l'Asie et l'Amérique latine, offrant un accès à plus de 900 méthodes de paiement locales. Elle maintient une forte présence sur le terrain dans chaque marché où elle opère, garantissant une connaissance locale et un soutien opérationnel sur l'ensemble de son réseau.

En 2025, dLocal et Circle ont annoncé une collaboration dans le cadre de laquelle dLocal a rejoint le CPN en tant que BFI pour soutenir les paiements en stablecoins et améliorer l'efficacité des paiements sur les marchés émergents. En intégrant l'infrastructure locale approfondie de dLocal, les participants au CPN peuvent décaisser des fonds en devises locales de manière transparente sur les principaux marchés émergents. Cette collaboration prend en charge le règlement quasi en temps réel des paiements aux commerçants, des flux de trésorerie B2B et des transferts de fonds, avec un lancement initial au Mexique et au Brésil et des plans d'expansion en Amérique latine, en Asie-Pacifique, au Moyen-Orient et en Afrique.

Cette intégration au CPN rationalise les flux de fonds et facilite les transferts et les décaissements sur les marchés émergents. L'expertise de dLocal et ses capacités de paiement régionales étendues permettent aux participants du CPN de réduire leurs coûts et de bénéficier d'une expérience utilisateur fiable. Elle répond également aux défis persistants de coût et de rapidité des transactions transfrontalières en exploitant l'infrastructure de stablecoins USDC et EURC de Circle via des intermédiaires réglementés pour une conversion et un règlement instantanés.

« Cette alliance marque une étape importante dans la connexion de la liquidité mondiale des stablecoins avec les écosystèmes de paiement locaux », déclare John O’Brien, directeur des revenus chez dLocal. « En tirant parti de la présence étendue de dLocal sur les marchés émergents, cela permet aux institutions financières et aux fintechs d'opérer plus efficacement, de réduire les coûts et d'offrir une meilleure expérience aux entreprises qui envoient des fonds dans ces économies à forte croissance. »

En tant que pilier du CPN, dLocal illustre la manière dont les institutions financières peuvent relier l'infrastructure des monnaies numériques aux réseaux de paiement traditionnels, tout en établissant un modèle d'inclusion financière basée sur les stablecoins dans les pays en développement.

Depuis plus de dix ans, la mission de Zepz est simple mais puissante : briser les barrières de l'accès financier et améliorer la vie des populations les plus sous-représentées. Créée suite à la fusion en 2021 des marques de transfert de fonds numériques Sendwave et WorldRemit, Zepz sert aujourd'hui plus de 10 millions de clients dans 130 pays et s'appuie sur plus de 90 partenaires de paiement, avec 95 % des transactions réglées en quelques minutes.

Zepz a commencé par rendre l'envoi d'argent aussi simple que l'envoi d'un SMS, améliorant un processus qui rendait autrefois les paiements transfrontaliers lents et coûteux. Cette approche a aidé des millions de personnes à soutenir leurs proches, à accéder à des opportunités et à renforcer leur stabilité au-delà des frontières. Aujourd'hui, Zepz évolue du transfert de fonds vers une plateforme d'autonomisation financière, rendant la gestion de l'argent aussi simple, fiable et abordable que possible.

Zepz a atteint cette échelle en s'attaquant à certains des problèmes les plus complexes du secteur des paiements. L'entreprise a ramené les coûts de paiement en dessous de l'objectif de 3 % fixé par l'ONU, avec des règlements quasi instantanés remplaçant les délais de plusieurs jours inhérents aux systèmes traditionnels basés sur de multiples banques correspondantes. Zepz a mis en place un modèle de conformité numérique que les clients peuvent compléter sur leur téléphone en quelques minutes, améliorant ainsi les processus KYC manuels et lourds en documents. De plus, son réseau de paiement sécurisé et traçable atteint de nombreuses économies sous-développées qui dépendent fréquemment de canaux de transfert d'argent informels, sources de fraude et de risques pour les consommateurs.

En 2025, l'entreprise a lancé son portefeuille Sendwave alimenté par l'USDC, permettant aux clients d'envoyer de l'argent rapidement et directement dans le monde entier à n'importe quel utilisateur du réseau Zepz, y compris aux destinataires ne possédant pas de compte bancaire. Les destinataires vivant dans des pays souvent confrontés à la dévaluation monétaire peuvent conserver des USDC dans leur portefeuille Sendwave plutôt que de les convertir en monnaie locale, ce qui leur assure sécurité et stabilité.

Le réseau de paiement mondial de Zepz, vieux de dix ans, permet aux clients de retirer facilement des fonds en USDC via des partenaires de confiance pour les convertir en monnaie fiduciaire et régler leurs besoins quotidiens tels que l'alimentation, la santé et l'éducation. Zepz commence désormais à améliorer ses flux de transfert de fonds traditionnels et le portefeuille Sendwave en s'intégrant au CPN, qu'il a rejoint en tant qu'OFI avec une priorité initiale sur les paiements vers l'Inde et les Philippines.

Mark Lenhard, PDG de Zepz, résume : « Le CPN est un réseau à haute utilité conçu par des experts en paiement pour faciliter des transactions transfrontalières rapides et abordables, une préoccupation majeure pour nos clients. La décision de Zepz de rejoindre le CPN est motivée par la possibilité d'obtenir un règlement sécurisé en temps réel, garantissant que l'argent arrive plus rapidement à destination, avec moins de frictions et un impact accru. »