Más allá de las monedas estables: El auge del sistema financiero de internet

Estos avances tecnológicos incluyen el surgimiento de cadenas de bloques de tercera generación de alto rendimiento, capaces de ofrecer el rendimiento, la seguridad, la privacidad y la experiencia de usuario necesarios para el uso convencional en una gama completa de casos de uso de pagos, desde pagos programables hasta micropagos, pagos en streaming, comercio basado en agentes y más. La era del comercio inteligente necesita dinero inteligente, y USDC es un medio de intercambio ideal para el presente y el futuro.

Con la Ley GENIUS ya en vigor, los bancos, las empresas de pago y las corporaciones cuentan con seguridad regulatoria en torno a USDC en los EE. UU. y otros mercados globales importantes que ya habían promulgado normas. Esta claridad está desbloqueando casos de uso transfronterizos donde las stablecoins ofrecen la mayor utilidad de pago. Desde la aprobación de la Ley GENIUS en julio de 2025, el uso de stablecoins para pagos ha crecido un 70%.³³

En conjunto, estos factores han impulsado a muchas de las principales redes de pago actuales a acelerar sus iniciativas de stablecoins.^34,35 Como la stablecoin regulada más grande del mundo, con importantes efectos de red y sólidas integraciones bancarias fiduciarias en todo el mundo, USDC está preparada para desempeñar un papel en muchas de estas iniciativas.

En términos generales, la oportunidad de actualizar los flujos de pago convencionales con la velocidad, escala y disponibilidad de internet es solo el comienzo de un cambio más amplio en la forma en que se mueve el dinero. Con el tiempo, la programabilidad de los pagos con stablecoins podría desbloquear avances aún mayores, permitiendo un futuro más automatizado y eficiente. En resumen, no es posible poner dinero nuevo en rieles antiguos, y el crecimiento de las stablecoins como una extensión del sistema bancario y de pagos ha impulsado una actualización integral de los rieles financieros que impulsan la economía global. Arc, CPN y otras plataformas de Circle se están convirtiendo en parte de este nuevo sistema operativo económico para internet.

Los flujos de trabajo de pago mejorados también pueden fortalecer la gestión de efectivo. Los pagos más rápidos y transparentes respaldan decisiones de capital de trabajo mejores y más informadas. Incluso las empresas que aún no aceptan stablecoins de sus clientes pueden utilizarlas en sus operaciones de tesorería, moviendo fondos entre cuentas globales y subsidiarias para mejorar la consolidación de efectivo a través de fronteras, zonas horarias, horarios bancarios y fines de semana.

Los contratos inteligentes son programas de ejecución automática que facilitan los flujos de transacciones en stablecoins y otros activos digitales a través del sistema financiero de internet, de formas que no son posibles con la liquidación tradicional. Permiten activar transacciones automáticamente y completar procesos administrativos basados en parámetros preestablecidos y fáciles de verificar. Dada la naturaleza abierta de las cadenas de bloques donde USDC, EURC y USYC son nativos, casi cualquier empresa o desarrollador puede interactuar con valor programable y regulado mediante contratos inteligentes. Aunque todavía están en una etapa incipiente, la programabilidad de los contratos inteligentes podría comenzar a transformar el futuro de los flujos manuales y pesados para corporaciones, instituciones financieras y participantes de los mercados financieros.

Para complementar el uso de USDC dentro de las principales redes de pago, Circle lanzó CPN en mayo de 2025, un estándar abierto para la coordinación y orquestación de pagos transfronterizos. CPN simplifica los pagos en moneda fiduciaria mediante el uso de movimientos de dinero en stablecoins para conectar a Instituciones Financieras de Origen (OFI) y a Instituciones Financieras Beneficiarias (BFI) validadas, agilizando así la liquidación en mercados globales seleccionados. CPN conecta a bancos, proveedores de servicios de pago (PSP), proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) y empresas para habilitar casos de uso de pagos para consumidores, negocios e instituciones. CPN permite una liquidación casi instantánea las 24 horas del día, los 7 días de la semana, con todos los socios validados en cuanto a licencias adecuadas, cumplimiento normativo, gestión de riesgos operativos, seguridad y más.

Circle está trabajando con una amplia gama de socios para convertir rápidamente a CPN en una capa de orquestación de pagos que libere los beneficios de los pagos con stablecoins, particularmente en el contexto del movimiento transfronterizo de dinero, que a menudo es lento y costoso. CPN se encuentra en las primeras etapas de apertura de varios corredores de pago en mercados emergentes, con USDC circulando ya en Brasil, Canadá, Hong Kong, India, México, Nigeria y EE. UU.

La pronunciada curva de adopción de CPN señala una clara demanda del mercado. Desde su lanzamiento en mayo de 2025, CPN experimentó un crecimiento de cien veces en el TPV acumulado, que ha crecido hasta los 3400 millones de dólares en términos anualizados.³⁶

dLocal es una plataforma de pagos transfronterizos líder, que cotiza en el NASDAQ y conecta a comerciantes globales con miles de millones de consumidores en mercados emergentes. Fundada en Uruguay, la empresa opera en más de 40 países de África, Oriente Medio, Asia y América Latina, ofreciendo acceso a más de 900 métodos de pago locales. Mantiene una sólida presencia física en cada mercado en el que opera, lo que garantiza el conocimiento local y el soporte operativo en toda su red.

En 2025, dLocal y Circle anunciaron una colaboración en la que dLocal se unió a CPN como BFI para respaldar los pagos habilitados por stablecoins y mejorar la eficiencia de los pagos en los mercados emergentes. Al integrar la profunda infraestructura local de dLocal, los participantes de CPN pueden desembolsar fondos sin problemas en monedas locales en mercados emergentes clave. La colaboración respalda la liquidación casi en tiempo real de pagos a comerciantes, flujos de tesorería B2B y remesas, lanzándose inicialmente en México y Brasil, con planes de expansión en Latinoamérica, Asia-Pacífico, Oriente Medio y África.

Esta integración con CPN agiliza los flujos de fondos y permite realizar remesas y desembolsos en mercados emergentes. La experiencia y las amplias capacidades de pago regionales de dLocal brindan a los participantes de CPN costos reducidos y una experiencia de usuario confiable. También aborda los desafíos históricos de costo y velocidad en las transacciones transfronterizas al aprovechar la infraestructura de stablecoins USDC y EURC de Circle a través de intermediarios regulados para una conversión y liquidación instantáneas.

“Esta alianza marca un hito en la conexión de la liquidez global de stablecoins con los ecosistemas de pago locales”, afirma John O’Brien, Director de Ingresos de dLocal. “Al aprovechar la amplia presencia de dLocal en los mercados emergentes, permitimos que las instituciones financieras y las fintech operen de manera más eficiente, reduzcan costos y brinden una mejor experiencia a las empresas que envían fondos en estas economías de alto crecimiento”.

Como piedra angular de CPN, dLocal ejemplifica cómo las instituciones financieras pueden tender un puente entre la infraestructura de moneda digital y los rieles de pago tradicionales, estableciendo al mismo tiempo un modelo de inclusión financiera impulsado por stablecoins en todo el mundo en desarrollo.

Durante más de una década, la misión de Zepz ha sido sencilla pero poderosa: romper las barreras en el acceso financiero y mejorar la vida de los más subrepresentados. Creada a través de la fusión en 2021 de las marcas de remesas digitales Sendwave y WorldRemit, hoy Zepz atiende a más de 10 millones de clientes en 130 países y cuenta con más de 90 socios de pago, con el 95% de las transacciones liquidadas en minutos.

Zepz comenzó haciendo que enviar dinero fuera tan fácil como enviar un mensaje de texto, mejorando un proceso que antes hacía que los pagos transfronterizos fueran lentos y costosos. Ese enfoque ayudó a millones de personas a apoyar a sus seres queridos, acceder a oportunidades y construir estabilidad a través de las fronteras. Ahora, Zepz se está expandiendo de las remesas para convertirse en una plataforma de empoderamiento financiero, haciendo que la gestión del dinero sea lo más sencilla, confiable y asequible posible.

Zepz ha logrado su escala abordando algunos de los problemas más difíciles en los pagos. Han reducido los costos de pago por debajo del objetivo del 3% de la ONU, con pagos casi instantáneos que reemplazan la liquidación de varios días, común en los sistemas tradicionales que dependen de múltiples etapas de bancos corresponsales. Zepz ha construido un modelo de cumplimiento digital que los clientes pueden completar en su teléfono en minutos, mejorando los procesos manuales de KYC, que suelen requerir mucha documentación. Además, su red de pagos segura y rastreable llega a muchas economías subdesarrolladas que a menudo dependen de canales informales de transmisión de dinero, los cuales pueden generar riesgos de fraude y de protección al consumidor.

En 2025, la empresa lanzó su billetera Sendwave, impulsada por USDC, que permite a los clientes enviar dinero de forma rápida y directa a cualquier parte del mundo a cualquier persona dentro de la red Zepz, incluidos los destinatarios que no tienen una cuenta bancaria. Los destinatarios que viven en países que a menudo enfrentan la devaluación de su moneda pueden mantener USDC en la billetera Sendwave en lugar de convertirlo a moneda local, lo que les brinda seguridad y estabilidad.

La red de pagos global de Zepz, con una década de trayectoria, facilita a los clientes retirar fondos en USDC a través de socios de confianza y convertirlos a moneda fiduciaria para cubrir necesidades básicas cotidianas como alimentación, salud y educación. Zepz está comenzando a mejorar sus flujos de remesas tradicionales y la billetera Sendwave mediante la integración con CPN, a la cual se unió como OFI con un enfoque inicial en pagos hacia India y Filipinas.

Mark Lenhard, CEO de Zepz, resume: “CPN es una red de alta utilidad diseñada por expertos en pagos para facilitar transacciones transfronterizas rápidas y asequibles, una preocupación principal para nuestros clientes. La decisión de Zepz de unirse a CPN está impulsada por la capacidad de lograr una liquidación segura y en tiempo real, asegurando que llegue más dinero a casa más rápido, con menos fricción y un mayor impacto”.