USDC : le dollar numérique mondial
L’USDC est un dollar numérique qui circule sur de nombreux réseaux blockchain, ce qui peut offrir des avantages importants en termes de coût, de rapidité et de portée par rapport aux formes de monnaie traditionnelles. En tant que dollar numérique, l’USDC prend en charge les trois fonctions principales de la monnaie. Il sert de réserve de valeur numérique, d’unité de compte et de moyen d’échange.
Les dollars numériques tels que l’USDC sont des versions tokenisées de la monnaie fiat qui ont été téléchargées sur Internet, permettant aux particuliers et aux entreprises d’envoyer, de dépenser, d’économiser et de stocker de la valeur avec la même efficacité et la même échelle que les autres formes de données Internet que nous tenons pour acquises aujourd’hui. Des études mondiales montrent que l’envoi de 200 dollars à travers les frontières peut coûter plus de 6 % du montant envoyé (et ce chiffre augmente), et ces paiements sont également de plus en plus lents6. L’USDC peut permettre des transferts de dollars quasi instantanés pour un coût inférieur à un centime7.
Comme indiqué tout au long de ce rapport, l’USDC est une infrastructure de monnaie numérique idéale pour accéder au dollar en tant que réserve de valeur dans le monde entier, effectuer des paiements, en particulier au-delà des frontières, et faciliter l’activité sur les marchés des actifs numériques. L’USDC ne se contente pas de rendre les mouvements d’argent plus rapides, meilleurs et moins coûteux, il ouvre également de nouvelles opportunités et applications financières.
Ce qui rend l’USDC si puissant, c’est qu’il s’agit à la fois d’un dollar numérique et d'une plateforme. Cette plateforme élimine les obstacles techniques liés à l’envoi de fonds et à la création de nouvelles applications sur la blockchain, deux facteurs qui ont ralenti l’adoption à ce jour. Au fil du temps, cette plateforme reléguera les complexités de la blockchain au second plan afin de la rendre plus facile à utiliser et à développer avec l’USDC, ouvrant ainsi la voie à une adoption généralisée.
Circle est le seul émetteur de l’USDC. En tant qu’émetteur, nous garantissons la confiance en l’USDC et sa capacité de remboursement à valeur égale grâce à la sécurité de la réserve sous-jacente, ainsi qu’à la transparence des actifs de réserve. Nous avons mis en place de solides normes de gestion des risques prudentiels et de transparence autour de la réserve de l’USDC afin de susciter la plus grande confiance dans sa remboursabilité à valeur égale.
Les principes directeurs de Circle quant à la gestion de l’USDC
L’USDC est un dollar tokenisé, pas un dépôt bancaire tokenisé
Échangeable à valeur égale contre l’USD, partout dans le monde, et à toute heure
Informations complètes sur les actifs détenus en réserve, assurées par un tiers
Gestion complète des risques, et partenaires financiers de premier plan
L’USDC est entièrement réservé à tout moment par la trésorerie et les équivalents conservés dans le système financier réglementé. La réserve de l’USDC est d’environ 90 % en bons du Trésor américain à court terme et en accords de prise en pension de trésorerie au jour le jour (Overnight Reverse Treasury Repo) détenus en grande partie auprès de Banques mondiales d’importance systémique (BMIS). Les trésoreries sont gérées par BlackRock via le Circle Reserve Fund réglementé par la SEC, qui divulgue les avoirs quotidiennement. Le reste de la réserve d’USDC (10 %) est en espèces pour faciliter la liquidité immédiate, environ 90 % de cette trésorerie étant détenue auprès de BMIS.
Chaque semaine, nous divulguons également les actifs de réserve, le minting et le remboursement sur la Page sur la transparence sur circle.com. Sur une base mensuelle, nous émettons des Rapports sur les réserves, d’USDC et d’EURC, et Deloitte, notre auditeur indépendant, émet une opinion sur ces rapports8.
L’EURC, le principal stablecoin en euros
Outre l’USDC, Circle émet également l’EURC, un stablecoin (jeton de monnaie électronique) adossé à l’euro, qui est entièrement émis et réservé par notre établissement de monnaie électronique (EMI) réglementé en France conformément au règlement européen sur les crypto-actifs (MiCA) de l’Union européenne (UE). L’USDC bénéficie également de cette clarté juridique et réglementaire en Europe, Circle étant devenu le premier grand émetteur mondial de stablecoins à se conformer au MiCA pour l’EURC et l’USDC, qui sont entrées en vigueur en juillet 20249.
Au début du mois d’octobre 2024, l’EURC est devenu le plus grand stablecoin adossé à l’euro en termes de circulation totale et a dépassé le milliard de dollars en volume de transferts hebdomadaires10. L’EURC est accessible sur plusieurs blockchains et est largement soutenu par les grands fournisseurs de services d’actifs cryptographiques de l’UE. La croissance des stablecoins autres que le dollar américain ouvre de nouvelles possibilités pour le financement basé sur la blockchain, notamment les opérations de change, les marchés financiers locaux et les efforts de tokenisaton, ainsi que les canaux de paiements cross-border et de transfert de fonds régionaux.
Circle est réglementée aux États-Unis et dans d’autres juridictions mondiales11. Nous mettons en œuvre des programmes pour la procédure Know-Your-Customer (KYC), la lutte contre le blanchiment de capitaux (LBC), les sanctions, la confidentialité, les rapports réglementaires et d’autres programmes de gestion des risques, tout en surveillant et en filtrant la blockchain pour détecter l’exploitation des enfants, les adresses sanctionnées, le financement du terrorisme et d’autres activités illicites.
Le pont vers la blockchain
En tant que pont entre la finance traditionnelle et les blockchains, les stablecoins nécessitent à tout moment une forte intégration au système bancaire. Depuis le lancement de l’USDC, Circle a transféré plus de 850 milliards de dollars dans les deux sens entre la monnaie fiat et les blockchains prises en charge12. Circle travaille en partenariat avec des banques de premier plan, dont plusieurs Banques mondiales d’importance systémique mondiale (BMIS), afin de garantir que l’USDC soit remboursable à valeur égale contre des dollars américains.
Nos banques partenaires sont stratégiquement situées dans le monde entier, ce qui rend l’USDC rentable et accessible sur les marchés où il est très demandé. Cette année, Circle a commencé à rendre l’USDC disponible dans certains pays via des systèmes de paiement nationaux et via la monnaie locale. Au fur et à mesure que nous poursuivons nos intégrations bancaires, nous prévoyons que ce type de disponibilité locale se généralisera. L’USDC est également accepté comme devise de règlement majeure sur les principaux réseaux de cartes et de paiement au monde, qui soutiennent son utilisation comme moyen d’échange.
2025 State of the USDC Economy report
« G20 Roadmap for Enhancing Cross-border Payments. » Financial Stability Board.
« State of Crypto Report: 2024. » a16zrypto. Le 16 octobre 2024.
Deloitte & Touche LLP est l’auditeur indépendant de Circle et a audité les états financiers de Circle depuis l’exercice 2022. Avant de rejoindre Deloitte, Grant Thornton LLP était l’auditeur indépendant de Circle depuis 2015.
« Circle is First Global Stablecoin Issuer to Comply with MiCA, EU’s Landmark Crypto Law. » Circle Pressroom. Le 1er juillet 2024.
Pour consulter la liste complète des licences Circle, rendez-vous ici.
Jusqu’au 30 novembre 2024.
Cette communication marketing est émise par Circle Internet Financial Europe SAS, un établissement de monnaie électronique agréé sous le n° 17788 et un prestataire de services d’actifs numériques (DASP) enregistré en France sous le n° E2024-111.
Les livres blancs relatifs aux jetons de monnaie électronique (EMT) que nous émettons dans l’Espace économique européen (EEE) sont publiés et disponibles sur notre site Web. Les titulaires de jetons de monnaie électronique (EMT) ont le droit de rachat auprès de l’émetteur à tout moment et à leur valeur nominale.