Glosario de términos

El término “aislado” se emplea en redes informáticas para referir a una computadora no conectada a Internet. Los equipos informáticos aislados aumentan la seguridad de las billeteras de moneda digital y son comunes en exchanges o instituciones que utilizan “billeteras frías”. Los equipos aislados pueden requerir medios extraíbles, como una memoria USB, para acceder a activos digitales u otros datos y moverlos a un equipo conectado a Internet.

AML y CFT es una iniciativa global que tiene como objetivo combatir el lavado de dinero y el terrorismo, que involucra un conjunto de decretos para empresas y organizaciones que se utilizan para prevenir graves consecuencias económicas y la violencia contra ciudadanos en todo el mundo. La iniciativa AML y CFT cuenta con el apoyo de un gran número de países, así como de organismos y agencias gubernamentales, entre estas, la ONU, la UE, el GAFI, el FMI y otros.

El lavado de dinero es el proceso de transferir dinero adquirido de manera ilícita, como el procedente de transacciones fraudulentas, corrupción o coima. El propósito de hacer tales transferencias es encubrir el origen del dinero y hacer que la adquisición parezca legítima. La financiación del terrorismo es el proceso de proveer fondos a redes y organizaciones terroristas. En la actualidad, los esfuerzos para combatir la financiación del terrorismo están dirigidos por las unidades de inteligencia financiera (UIF), que son organismos gubernamentales especializados que comparten información entre sí.

Una certificación es un tipo de garantía que proporciona un estudio contable para dar fe de la exactitud de un conjunto de estados financieros. Es diferente a una auditoría, que es un informe de fiabilidad que confirma la exactitud de los estados financieros y que, por lo general, realiza un estudio contable público anualmente. Consulte las certificaciones mensuales de Circle.

Un automated market maker (AMM, en inglés), es un sistema que utilizan los decentralized exchanges (DEX, en inglés) que permite a los usuarios convertirse en proveedores de liquidez con el fin de facilitar el comercio automatizado. En los mercados tradicionales, los compradores y los vendedores dependen de los libros de órdenes y de los creadores de mercado profesionales para ejecutar órdenes. 
Los automated market makers utilizan algoritmos para facilitar las operaciones de activos entre los fondos de liquidez generados con los depósitos de los usuarios.

Una blockchain es un libro de contabilidad descentralizado e inmutable compuesto por una serie de bloques que almacenan un conjunto de datos sobre las transacciones realizadas en una red de computadoras específicas, que se denominan “nodos”. Los nodos pueden contener una copia de la blockchain y confirmar la validez de las transacciones, y algunos nodos ayudan a proteger la blockchain a través de procesos conocidos como “minería” o “participación”.

Las blockchains se destacan por sus atributos: abiertas, inmutables, transparentes y descentralizadas, que teóricamente permiten a cualquier persona que tenga conexión a Internet interactuar en la red o ver las transacciones realizadas en cadena.

Las criptomonedas son un caso de uso común para la tecnología blockchain, pero muchas empresas y sectores podrían beneficiarse de la infraestructura descentralizada. La blockchain se puede utilizar para facilitar la votación descentralizada, los registros de salud, la educación, el intercambio de archivos, la gobernanza, la procedencia y las recompensas de lealtad, y más.

Se define como red blockchain a todo el sistema de soporte del libro de contabilidad distribuido y su serie de smart contracts. Esta red es similar al libro mayor de un banco, con la diferencia de que asegura su integridad mediante cifrado, validación descentralizada y registro permanente en lugar de simplemente basarse en la confianza.

La función de los smart contracts en una red blockchain es facilitar las transacciones realizadas por los participantes de la red y automatizar su registro en el libro de contabilidad. Esto permite la creación de una plataforma donde los usuarios pueden realizar varios tipos de transacciones dependiendo de las aplicaciones desarrolladas en ella, así como en otras blockchains participantes.

Son numerosos los casos en que redes blockchain que ofrecen diversos servicios se asocian para formar un ecosistema más grande. En estas redes, los smart contracts hacen de puente entre las diferentes redes para habilitar las transacciones entre cadenas.

Se llama “nodo de blockchain” a cada computadora o servidor que almacena datos en una red blockchain. Cada nodo está interconectado con otros nodos y, cada vez que se confirma una nueva versión de una blockchain, el nodo actualiza su copia con la última versión. Algunos nodos solo almacenan una parte de la blockchain en su almacenamiento, pero también hay nodos completos que mantienen todo el historial de blockchains.

Los mineros interactúan con los nodos de blockchain cada vez que se debe agregar una nueva transacción a un bloque. Las transacciones almacenadas en bloques se transmiten a los nodos de la red, que los mineros verifican en función de la validez de la firma de la transacción y la información subyacente de la transacción.

La "quemadura" es el proceso de sacar de circulación (es decir, quemar) unidades de un activo digital concreto, con el fin de reducir la oferta total. Por ejemplo, las empresas e instituciones financieras aprobadas pueden quemar o canjear USDC o EURC para recibir una cantidad correspondiente de moneda fiat.

Se denomina Central Bank Digital Currency o “CBDC”, en inglés, al tipo de activo digital centralizado emitido por los gobiernos, por lo general, por medio de su banco central. Las CBDC pueden considerarse un híbrido de criptomoneda y fiat, ya que suelen utilizar la tecnología blockchain para crear una forma digitalizada de las monedas nacionales. Además, se pueden usar para diferentes propósitos, entre estos, como medio de intercambio y depósito de valor.

Se denomina “almacenamiento en frío” a una forma de guardar activos digitales y otros datos confidenciales desconectados al Internet. Tanto los exchanges de criptomoneda como las instituciones financieras, los titulares individuales u otras empresas pueden emplear el almacenamiento en frío o las “billeteras frías” para reducir el riesgo de robo por accesos no autorizados o ciberataques.

Los puentes cross-chain (entre cadenas) son aplicaciones de software que utilizan un método o una variedad de métodos para mover datos o valor entre blockchains. Algunos puentes cross-chain requieren que la liquidez esté bloqueada en la red que envía para respaldar el valor de los activos en la red que recibe.

La criptomoneda es una moneda digital que existe digitalmente en redes blockchain, en las que un sistema descentralizado utiliza criptografía, y no una autoridad centralizada, para verificar las transacciones y llevar los registros.

Un exchange de criptomoneda es una plataforma para el comercio de activos digitales. También puede tener otros servicios disponibles, como el trading con apalancamiento o los contratos perpetuos.

Los exchanges de criptomoneda pueden ser centralizados (CEX) o descentralizados (DEX). Los CEX suelen emplear libros de órdenes para facilitar las operaciones, mientras que la mayoría de los DEX están impulsados por automated market makers (AMM). Al usar un CEX, los usuarios efectivamente ceden el control de sus fondos al exchange hasta que los retiran. Con un DEX, el usuario mantiene el control de sus activos dentro de sus billeteras digitales.

Una decentralized autonomous organization (DAO, en inglés) es una entidad encargada de controlar una plataforma, red o producto sin una jerarquía centralizada designada para tomar decisiones. Las DAO pueden dirigir una variedad de organizaciones y entidades, lo cual incluye activos digitales, protocolos DeFi, organizaciones benéficas y otros.

La característica principal de una DAO es la propiedad: es propiedad colectiva de todos sus miembros y, en algunos casos, en proporción a la de "tokens" de gobernanza que uno posee. Muchas DAO tienen sus propias tesorerías que se utilizan para promover o preservar una organización o entidad determinada, y a las que solo se puede acceder mediante una votación de sus miembros.

Las DAO operan a través de smart contracts en una blockchain. Estos smart contracts establecen las reglas que rigen la organización. Los miembros de la comunidad pueden participar en los cambios importantes de estas reglas a través de propuestas y votos. Uno de los principales beneficios de estas organizaciones es la transparencia. La mayoría de las DAO tiene código abierto y disponible para el público, y sus tesorerías se pueden analizar en la blockchain, lo cual aumenta su transparencia.

Un decentralized exchange (DEX) es una plataforma de intercambio de activos digitales que permite operar directamente entre usuarios o usar liquidez sin depender de un tercero centralizado para facilitar las transacciones.

Se denomina Decentralized Finance (DeFi, en inglés) a las aplicaciones financieras con tecnología blockchain diseñadas para aumentar la inclusión financiera y la disponibilidad de herramientas financieras en todo el mundo. Las aplicaciones de DeFi se utilizan para dar al cabo plataformas descentralizadas de préstamo e intercambio, contratos perpetuos, derivados descentralizados y mucho más. También pueden usar smart contracts para automatizar las transacciones financieras, con el objetivo de aumentar la eficiencia del capital y la liquidez global.

La moneda digital es una forma de divisa que existe solo en formato digital o electrónico en blockchains y que puede operar sin depender de la infraestructura financiera tradicional.

Las billeteras digitales son aplicaciones que se conectan a redes blockchain o bases de datos propietarias y se utilizan para ejecutar transacciones (como enviar un pago) o almacenar activos digitales como USDC o non-fungible tokens (NFT). Las billeteras digitales generalmente se encuentran en dispositivos conectados y tienen diferentes niveles de seguridad y compatibilidad entre sí y varias aplicaciones, según su configuración. Puede obtener más información sobre Programmable Wallets.

Un instrumento electrónico de valor almacenado que se puede canjear 1 por 1 con el dólar estadounidense.

La moneda fiat es una moneda emitida por el gobierno que no está respaldada por un producto físico, como el oro o la plata, sino más bien por el gobierno que lo emitió. En comparación con las monedas basadas en recursos fijos, como el oro o la plata, la moneda fiat otorga a los bancos centrales un mayor control sobre la oferta monetaria y las variables económicas relacionadas, como la oferta de crédito, la velocidad del dinero y la liquidez.

La banca de reserva fraccionaria es un sistema en el que solo se requiere que una fracción de los depósitos bancarios estén disponibles para su retiro. La banca de reserva fraccionaria se utiliza para respaldar los préstamos y la expansión de la economía. Sin embargo, los bancos de reserva fraccionaria son susceptibles a las operaciones bancarias en las que los depositantes solicitan sacar más dinero del que se mantiene en reserva, lo que puede provocar una falla bancaria.

La banca de reserva total es un sistema en el que todos los depósitos realizados en un banco o institución financiera se mantienen en reserva, no se prestan para generar rendimientos como en la banca de reserva fraccional.

Las billeteras calientes están conectadas al Internet y se utilizan para realizar transacciones en cadena, como enviar pagos a los clientes o reequilibrar la liquidez en los intercambios. Generalmente, contienen solo los fondos que se necesitan para realizar las operaciones diarias, porque se consideran menos seguras que las “billeteras frías” que permanecen desconectadas al Internet y, a comúnmente, contienen una mayor proporción de los fondos de una organización que las billeteras calientes.

Know-Your-Customer (KYC, en inglés) es una directriz y un procedimiento regulatorio que obliga a las instituciones financieras, como parte de su proceso de diligencia debida del cliente (CDD, en inglés) a examinar y verificar la identidad de todos sus clientes de forma periódica para garantizar que sea verdadera y precisa. Los bancos, los intercambios centralizados y demás proveedores de servicios financieros implementan los procedimientos KYC para prevenir casos de robo de identidad, lavado de dinero, financiamiento del terrorismo y otras transferencias ilícitas de fondos.

Las soluciones de Layer 2 son protocolos construidas sobre una red principal de blockchain existente de Layer 1 para aumentar la velocidad de las transacciones y el rendimiento de la blockchain principal. Están diseñadas para ayudar a escalar el rendimiento de la blockchain a través de comprimir las transacciones en Layer 2, al tiempo que aprovechan la seguridad inherente a la blockchain de la red principal. Las soluciones de Layer 2 son una red secundaria, donde las transacciones pueden ejecutarse independientemente de la red principal.

Un proveedor de liquidez es aquella persona o entidad que deposita activos en una plataforma o protocolo para facilitar la actividad de DeFi. Los proveedores de liquidez pueden ser considerados creadores de mercado porque proporcionan liquidez, a veces dentro de un rango de precios específico, a los protocolos de AMM.

Mercados de Criptoactivos (MiCA, en inglés) es el reglamento de la UE que regula la emisión y la prestación de servicios relacionados con los criptoactivos y las stablecoins. MiCA cubre a los emisores y proveedores de servicios, con el objetivo de proteger a los consumidores e inversionistas, garantizando al mismo tiempo la estabilidad financiera y apoyando la innovación.

Minting es el proceso de generar (es decir, emitir) nuevas unidades de un activo digital específico y registrar su presencia en una blockchain. Por ejemplo, cuando las empresas e instituciones financieras aprobadas depositan moneda fiat en su cuenta de Circle Mint, se hace mint (o acuña) una cantidad correspondiente de USDC o EURC.

La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS, en inglés) es el banco central y la agencia reguladora financiera de Singapur. La AMS se encarga de la regulación de la moneda, la banca, los seguros y los servicios financieros. Además, el banco emite directrices para el registro de otros bancos en el país.

Establecida en 1971, la AMS regula la política y la mala conducta en el mercado financiero mediante el establecimiento de regulaciones que guían los pagos, los mercados de capitales y a otras agencias reguladoras.

La autenticación multifactor (MFA, en inglés) es una función de seguridad que emplea dos redes blockchain para evitar que los atacantes obtengan fácilmente el control de los activos digitales de un usuario. Los sistemas de MFA proporcionan autenticación a una billetera o aplicación digital utilizando, al menos, dos credenciales de inicio de sesión independientes.

La computación multipartita (MPC, en inglés) es una técnica de criptografía que permite a varias partes realizar una transacción sin comprometer la privacidad. Básicamente, una entidad de un grupo agrega sus datos al cómputo sin revelarlos a los demás miembros del grupo.

La criptografía CMP ayuda a resolver el problema de que las personas tengan que llevar el control de sus claves privadas. La CMP, también conocida como “computación multipartita segura” o “computación confidencial”, permite a los usuarios autorizar transacciones colectivamente empleando una clave privada que proviene de segmentos ocultos enviados por un grupo de entidades.

La computación multipartita permite a las empresas e instituciones aumentar la seguridad al exigir que más de una sola persona o departamento autorice las transacciones de blockchain.

Se denomina “multifirma” a la firma digital que solo se puede formar mediante la fusión de varias otras firmas digitales únicas. Las billeteras de criptomoneda utilizan la multifirma para proporcionar un nivel complejo de seguridad que requiere dos o más firmas para autenticar cualquier transacción.

Las billeteras de una sola clave comúnmente pueden verse comprometidas porque solo tienen un punto de falla. En tales casos, un atacante solo necesita acceso a una sola clave privada para tomar el control de una billetera.

Por otro lado, las billeteras multifirma se aseguran de que se proporcionen dos firmas independientes (no necesariamente todas las firmas posibles) para autorizar cualquier transacción. Esto reduce los riesgos de ataques exitosos a la billetera, ya que requiere una aprobación de múltiples niveles para realizar cada transacción.

Los non-fungible tokens (NFT, en inglés) son coleccionables digitales que se almacenan como datos en la blockchain. Un activo fungible es aquel que se puede sustituir por otros activos similares que son esencialmente la misma cosa. Por ejemplo, un USDC se puede intercambiar por otro USDC. Un activo no fungible es único y no tiene contrapartes exactamente iguales con las que se pueda intercambiar. Los NFT pueden ser de arte, música, videos, juegos y más.

Los NFT pueden ayudar a verificar la propiedad mediante el uso de firmas criptográficas únicas para el activo, y los datos sobre el generador original junto con una lista de todos los propietarios anteriores se registran en la blockchain.

Una stablecoin de pago es un instrumento digital que da derecho al titular a un canjeo al par por moneda fiat equivalente, incluso en el caso de la quiebra del emisor. Más información.

La blockchain sin permiso, también conocida como “blockchain pública”, no restringe quién puede unirse y participar en la red. Las blockchains más conocidas, como Bitcoin, Ethereum y Stellar, son públicas. Las blockchains sin permisos representan los cimientos para la próxima evolución de la manera en que se transmiten el valor y la información por Internet.

Se denomina clave privada a una serie de datos alfanuméricos que se asignan a una billetera digital tan pronto como se genera. La clave privada se utiliza para acceder al contenido y controlar las acciones de una billetera, y toda persona que tenga acceso a esta clave privada puede ver el contenido de la billetera y firmar transacciones para gastar tokens o transferir NFTs.

La dirección pública es un código criptográfico que permite a los usuarios recibir activos en una billetera de criptomoneda. Es la dirección que otros usuarios ingresan para enviar transacciones a su billetera, como una dirección de correo electrónico. La dirección de criptomoneda pública se compone de una combinación de letras y números, y existen servicios que permiten a los usuarios sustituir estas cadenas de caracteres difíciles de recordar por títulos que se puedan reconocer más fácilmente, como “circle.eth”.

A diferencia de las claves privadas, las claves y direcciones públicas se pueden compartir de manera segura con otros usuarios para transacciones entre pares, y se pueden usar con herramientas de análisis de blockchain para comprender el contenido (pero no interactuar con ello) de una billetera digital determinada.

La frase de recuperación, también conocida como frase semilla, es una lista aleatoria de palabras que se proporciona a los usuarios durante la configuración inicial de una billetera digital. Permite a los usuarios recuperar el acceso a una billetera digital asociada en caso de que el acceso al dispositivo que aloja la billetera se interrumpa o se pierda.

Un smart contract es un acuerdo autoejecutable que contiene parámetros definidos que conducen a la ejecución automática de funciones específicas. Permite que las transacciones se realicen sin necesidad de ejecución por parte de terceros ni de intervención manual.

Los smart contracts se emplean en aplicaciones descentralizadas (dApps) ya que se pueden codificar para realizar acciones de forma independiente siempre que se cumplan los estándares especificados por los desarrolladores. En la actualidad, los smart contracts ya se utilizan en decentralized exchanges, servicios de préstamos, non-fungible tokens y otros.

Las stablecoins, como el USDC, son una forma de criptomoneda diseñada para permanecer vinculada o atada a una moneda fiat existente, una materia prima o un precio establecido de otro modo.

El efectivo tokenizado representa un subconjunto de stablecoins, destinadas a representar instrumentos que están totalmente respaldados con reservas en efectivo y equivalentes de efectivo, como letras del Tesoro y otros activos líquidos de alta calidad. El USDC y el EURC son ejemplos de efectivo tokenizado. Esta categoría a menudo se compara con los depósitos tokenizados, que son representaciones en cadena de los depósitos bancarios tradicionales de reserva fraccionaria.

El total value locked (TVL, en inglés) es el total de todos los activos digitales que se mantienen en los protocolos de decentralized finance (DeFi). También se puede usar en referencia al valor de los activos digitales que se mantienen dentro de un protocolo específico o ecosistema blockchain. El TVL se puede usar como una métrica para medir el estado y el crecimiento en el sector DeFi. Incluye todos los tokens depositados en protocolos DeFi que ofrecen servicios que incluyen staking, préstamos, fondos de liquidez y otros. El TVL cambia cuando los usuarios depositan o retiran en los fondos de las DeFi.

Un validador de blockchain es una entidad responsable de confirmar y verificar las transacciones en la blockchain. Una blockchain es un libro de contabilidad público descentralizado para el registro de transacciones. A causa de la naturaleza descentralizada de las criptomonedas, no existe una autoridad centralizada responsable de verificar las transacciones.

Los validadores operan según el modelo de consenso de la blockchain subyacente.Para una blockchain que funciona en prueba de trabajo (PoW), los validadores son mineros y emplean tecnología informática de alto nivel para resolver acertijos complejos. En el modelo de consenso de prueba de participación (PoS), los validadores bloquean activos en depósito (stake) y verifican transacciones para obtener recompensas, o bien, se arriesgan a que se rechacen los tókenes que bloquearon por una validación inexacta.

Se denomina “proveedor de servicios de activos virtuales” (VASP, en inglés) a una amplia categoría de entidades que participan en el ecosistema de los activos digitales. Según la definición general del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), el VASP realiza o facilita una o más de las siguientes actividades: intercambio de activos virtuales y monedas fiat; intercambio de formas de activos virtuales diferentes; custodia, administración o control de activos virtuales; y la participación o provisión de servicios financieros relacionados con una oferta o venta de un activo virtual.